平台被黑提款提不了怎么办 3分钟读懂资金池！ 为什么资金池是“红线”

这几个月，与理财的朋友们交流了不少，也攒了些大家关心的问题，今天就先来聊一个最基础的——“资金池”与“资金池的风险”。从13年开始，针对金融行业各种自律要求、指导意见、监管细则（征求意见稿）中，在显著位置，都有“禁止平台设立资金池”这一条，大家应该非常非常熟悉了。那么，什么是资金池，为什么它又成了条红线，咱们掰开好好看一看。

什么是资金池？

写到这儿的时候，突然想起一道摧残祖国花朵很多年的应用题。

说：一个水池有一条进水管和一条出水管，单开出水管40分钟可将满池水放完，单开进水管30分钟可将空池注满水。现池中有2/5的水，如果同时打开两条水管，多少分钟能满？

经典吧，这就是资金池的雏形——一个大池子放钱，一边存进来，一边贷出去。不管是张三的钱、李四的钱、还是王五的钱，只要进到池子里，就都叫池子的钱了，张三、李四、王五能看到的可能是个存折，可能是平台上的一个数字，也可能是个简单的一纸合同，甚至什么都没有。但是，池子里的钱，哪一块是张三的、哪一块是李四的就分不出来了。

回到刚才那个应用题，复杂吧，但资金池比这个还要更复杂，因为它有两个进水管，一个让投资款流进来，一个让借款人的还款流进来；还有三个出水管，一个是把钱贷出去的通道，一个是投资人提款的通道，还有一个，平台把利润提出来。一旦开动起来，这五条管子就都是打开的状态，两进、三出，来控制资金池里的水位，也就是钱的多少。要控制这么复杂的系统，问题就来了。

资金池的风险

会有什么样的风险呢？咱们用理工科学生的思维，分情况讨论一下。

第一种情况，投资入水管流量过大，池子里全是水。这种情况，平台亏钱，干不长。原因很简单，池子里的钱是有成本的，只进不出，没有利差，拿什么钱付投资人的利息，时间长了，就只能用投资人的本金还投资人的利息，借新还旧，庞氏骗局。

第二种情况，咱们顺着第一种情况继续说。突然来了这么多钱，怎么办？只能把放贷出水管的流量调大。放贷的这条出水管上有两个阀门，一个叫找项目，一个叫做风控。遇到这种情况，经常就是两个阀门一块儿放，钱是贷出去了，但由于放松了对风险的把控，能不能再流回来，就不好说了，危险。

第三种情况，提款的出水管流量变大。可能有朋友会问，那么多人存，怎么能说提都去提呢？大家别大意，这种情况是有可能发生的，一个黑天鹅事件，一个负面新闻，一个平台垮了，都可能诱发这种情况，这就是挤兑。

第四种情况最极端，平台把放贷的出水管一关，把提利润那个小管子打开到最大，把池子里的钱都提出来，走人。这个就不用解释了，就是跑路。

以上四种情况就是资金池最主要的几个风险——经营不善，风险失控，挤兑和跑路。远离理财风险，从读懂资金池开始。

资金池真相大起底

近日伴随着行业大洗牌愈加激烈，部分存在“资金池”嫌疑的产品正在陆续下架。一时间，资金池也再次成为投资者热议的话题。资金池属于金融术语，在金融相关的文献文章中被广泛提及。尤其在最近，由于行业负面新闻不断，资金池更是频频见诸报端，被众多专家或者媒体人口诛笔伐，然而很多的入门投资人不理解什么是资金池。

资金池在百度百科给出的定义意思比较晦涩难懂，我们且不去管。资金池，我们可以把他想象成一个蓄水池，只不过里面存的不是水，而是钱。银行和保险公司都是有资金池的。银行是通过贷款和存款流入与流出，使这个资金池保持基本稳定的状态。保险公司则通过赔付的资金流出和新保单的资金流入使之保持平衡。理财师表示，真正的平台只是一个信息中介的角色，借款者找到第三方平台表明借款意向，然后平台帮助寻觅适合的投资人，投资者借助平台直接将钱借给借款者。

所以，投资设立资金池的平台对于投资人来说是很危险的，最近频繁出现的平台跑路事件就足以说明问题的严重性。若是经营得当，资金链循环往复还能维持正常运转，一旦经营不善资金链断裂，受害者最终还是投资人。